Calculadora de CAGR
A Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR) é uma das métricas mais úteis para avaliar o desempenho de um investimento ao longo do tempo. Ela suaviza retornos voláteis em uma única taxa anualizada, facilitando a comparação entre diferentes investimentos ou índices de referência.
Insira o valor inicial, valor final e o número de anos. A calculadora computa o CAGR usando a fórmula padrão, junto com o retorno total percentual e o multiplicador do investimento para dar uma visão completa do crescimento do seu investimento.
Como funciona
CAGR = (Valor Final / Valor Inicial)^(1 / Número de Anos) - 1. O resultado é expresso como uma porcentagem representando a taxa média de crescimento anual.
Casos de uso
- Avaliar o retorno anualizado de uma ação ou carteira
- Comparar o desempenho de diferentes investimentos em períodos distintos
- Projetar valor futuro com base em taxas históricas de crescimento
- Fazer benchmark de crescimento de receita ou lucro ao longo de vários anos
Perguntas frequentes
Como calcular o CAGR de 5 anos?
Divida o valor final pelo valor inicial, eleve o resultado à potência de 1/5 e subtraia 1. Por exemplo, se um investimento cresceu de R$ 10.000 para R$ 16.000 em 5 anos, CAGR = (16.000 / 10.000)^(1/5) - 1 ≈ 9,86% ao ano. Esta calculadora faz a conta na hora quando você insere os três valores.
Qual a diferença entre CAGR e retorno médio anual?
O retorno médio anual é uma média aritmética simples, que ignora os juros compostos e pode superestimar o desempenho quando os retornos são voláteis. O CAGR é uma média geométrica: ele mostra a taxa constante única que levaria o valor inicial ao valor final no período. Para comparações de vários anos, o CAGR costuma ser a métrica mais precisa.
O CAGR pode ser negativo?
Sim. Se o valor final for menor que o valor inicial, o CAGR será negativo, indicando que o investimento encolheu em termos anualizados. A fórmula funciona da mesma maneira; o resultado apenas fica abaixo de zero.
O que é um bom CAGR para um investimento?
Não existe um número universal — depende da classe de ativo, do risco assumido e do período analisado. A abordagem mais útil é comparar o CAGR do investimento com um índice de referência relevante, como um índice amplo de mercado ou a inflação, no mesmo período. Um CAGR que supera consistentemente seu benchmark, já descontadas as taxas, é geralmente considerado forte.
Quais são as limitações do CAGR?
O CAGR suaviza a volatilidade, escondendo o quanto o caminho foi turbulento entre a data inicial e a final. Ele também pressupõe um único aporte inicial: se você fez depósitos ou resgates ao longo do tempo, o CAGR ficará distorcido, e uma medida ponderada pelo fluxo de caixa, como a TIR, é mais adequada. Use o CAGR para comparar crescimento ponto a ponto, não para análise de fluxo de caixa.